韬光养晦转向积极防御，军工行业迎来大发展。韬光养晦的外交政策已经无法适应现代世界格局，中国转向新时期积极防御政策，以强硬姿态捍卫国家领土主权。我国军费占GDP 比重严重低于欧美国家，要建设与我国国际地位相称的强大军队，军费必然将快速增长，军工企业将随之崛起。
中航工业具备强大内生增长力，强烈资产整合预期，大量主题投资机会。中航工业为中国军队提供先进航空武器装备，为国产大飞机配套关键部件，积极融入世界航空产业链，年均复合增速达到20%，具备强大内生增长力；实施专业化整合，十九个专业板块资产整合风起云涌，中航工业下属上市公司蕴含强烈资产整合预期；大运输机、大飞机、四代战机、航空母舰、通用航空和发动机重大专项等诸多主题为中航工业集团带来大量催化剂。这三方面因素决定中航工业下属上市公司拥有巨大投资价值。
洪都航空将随L15 腾飞。L15 高级教练机具备高性价比，将纵横国际市场；三代机训练需求促使航空训练体制转变，L15 获得国防科工委立项，国内市场放量；脉动生产线理论产能达到33 架/年，洪都航空将随L15 腾飞。
航空动力资产整合预期强烈。发动机板块资产证券化率显著低于平均水平，航空动力作为发动机资产整合平台，拥有强烈资产整合预期。发动机重大专项明年将正式立项，1000 亿资金不仅仅带来工艺技术的提高，更有可能带来航空发动机制造体系的革新。
中航精机估值低，资产注入预期强烈。作为中航工业集团航空机电业务的专业化整合平台，中航精机通过重组，将业务拓展至航空机电系统，PE仅有24 倍，而且机电公司仍有众多航空机电公司以及研究所尚未注入。
万事俱备，只待东风：西飞国际、成发科技将因大运崛起，哈飞股份将因通航而获得活力，研究所资产注入中航电子的预期愈加强烈，发动机专项将利好中航动控，中航重机在中航激光投产，中航惠腾扭亏后，将实现高速发展，大飞机和支线飞机将为航空制造公司带来丰厚业绩。
