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远东航运评论:3月份国内外航运市场简评及后势预测

www.jctrans.com 2011-4-20 13:34:00 上海航运交易所

导读:3月30日,上海航交所发布的中国出口集装箱综合运价指数报收1016点,较上月下降3.8%,其中:日本航线807点,上升4.9%;欧洲线1288点,下降10.6%;美西线966点,下降3.6%;美东线1150点,下降3%。

  一、运价阴跌,运力续增,集装箱市场期待旺市

  3月30日,上海航交所发布的中国出口集装箱综合运价指数报收1016点,较上月下降3.8%,其中:日本航线807点,上升4.9%;欧洲线1288点,下降10.6%;美西线966点,下降3.6%;美东线1150点,下降3%。

  海关数据显示:3月份,我国外贸进出口总值同比增长31.4%,环比更是大增51.4%,其中出口同比增长35.8%,环比大增57.3%。受益于外贸同比环比双双大幅增长利好,集装箱货量出现明显回升,先前舱位利用率下滑的局面有所改善,3月份一些主流航线舱位利用率已较上月上升了一成左右,其中欧洲、地中海、北美线基本上维持在九成左右,而日本线受地震需求增长影响,舱位率已提升到85%左右。虽然装载率得到了一定提升,但由于新增运力上升更快,3月份海运市场却未能延续上月最后一周的止跌反弹行情,继续处于“量增价跌”不利局面,各主要航线运价除日本线外基本均处于阴线,而且降幅度较上月有所扩大,特别是被行业树为风向标的亚欧线,3月底上海至欧洲(基本港)平均运价已跌入一千美元,创下近19个月以来最低水平,近期法国海运咨询公司AXS-Alphaliner更是预测,在高油价承压下,班轮公司有可能在本季再次录得亏损。

  一边是运价在持续阴跌,大部分航线已处盈亏平衡点附近,而另一边新增运力还在不断下水,仅3月就有8艘8,000-14,000teu的大型集装箱船交付,并据Alphaliner的最新数据显示,闲置集装箱船数量也降至2008年11月以来的最低水平;集装箱租赁市场也在一路走高,种种迹象似乎表明,船公司正在积极吸收运力,为接下来数月的旺季早先布局,期待新一轮的运价上涨。尽管美国失业率创下了危机来新低,欧元区经济也有走好的迹象,但全球经济增长仍面临较大变数。4月7日,世界贸易组织(WTO)最新数据显示,2010年全球出口贸易额实现了14.5%的历史最高增幅,预计2011年增速将有所放缓,回落至6.5%的水平,但仍将超过1990~2008年间6%的平均增长率。也就是说,今年不可能出现去年那样的贸易高增长,但速度也不会慢下来。今年我国的外贸政策是“进出口并重,稳定出口,努力扩大进口”,从重出口导向性向进出口平衡转型,今年首季我国外贸6年来首次出现逆差,进出口趋向平衡已得到显现。特别是以原油为代表的大宗商品价格持续飙升,通货膨胀的压力已经从新兴市场国家逐渐蔓延至发达国家,一些国家开始进入加息周期,通胀持续漫延有可能放缓全球经济的复苏速度。总之今年我国港口集装箱吞吐量仍可保持稳定增长的好势头,但由于全球经济增长存在较大变数,对即将到来旺季不能盲目乐观,要再现2010年那样的火爆行情几乎不现实,由于未来运力依旧存在过剩的隐忧,旺季能否实现预期的涨价幅度仍存在较大不确定性,所以对当前快速上升的新增运力须谨慎对待。

  4月1日,上海出口至欧洲、美西、美东基本港市场运价分别为992美元/TEU,较上月下降17.3%;1631美元/FEU,较上月下降8.5%;2905美元/FEU,较上月下降3.5%。     

  二、弱市反弹,国际干散货市场前景不明朗

  3月31日,波交所干散货综合运价指数(BDI)报收1530点, 较上月上升22.3%。其中海岬型船1768点,较上月上升35%;巴拿马型船1968点,较上月上升8.1%;大灵便型船1523点,较上月上升8.9%。

  随着南美谷物询盘增多;西澳飓风危害逐渐消弱,矿山租船活动开始活跃;印尼煤炭稳定出运等利好,3月初,国际干散货综合运价指数延续上个月的反弹行情,三大主要船型运价一路上扬,其中巴拿马船运价指数突破2000点,达到2132点,为去年底来高点,但中旬受日本大地震不利因素影响,正常的运营环境受到干扰,各船型运价开始掉头向下,出现小幅调整,但最终国际综合运价指数仍以阳线报收。3月份综合运价指数涨幅虽然较上个月有所扩大,但由于运价仍处底部区域,各船型运价还未能达到盈亏平衡点,特别是海岬型船运价仍然在较低水平。前期反弹力度较大的巴拿马、大灵便型船,3月份上涨幅度明显放缓,月底平均日租金均在16000美元以下,虽较上个月有所上涨,但还不及上个月的高点。而海岬型船成交相对活跃,根据资料整理,3月份全球海岬型船运输成交99艘,较上月上升了50%,平均日租金报收10371美元,较上个月的4567美元上涨27%,是带动综合指数上行的主要动力,但尽管如此,其总体盈利水平仍远落后于其他船型。

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本文关键词:航运市场

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