近日，中国人民银行、国家发改委、财政部、证监会联合发布《信用评级业管理暂行办法》（以下简称《办法》）。《办法》明确了行业规范发展的政策导向，建立健全了统一监管的制度框架，并与国际评级监管准则在加强外部监管、提高市场透明度、促进行业竞争、强化责任追究等方面进行了衔接，引起业内外的广泛关注和强烈反响。
今年4月，中国国新以市场化方式战略重组大公国际资信评估有限公司，作为评级机构的控股单位及评级市场的参与者，我们认为，《办法》的出台是贯彻落实习近平总书记关于“优化结构，完善金融市场、金融机构、金融产品体系”重要讲话内容的重大举措，是资本市场基础制度建设的重要组成部分，也是评级行业正式进入规范化、高质量发展历史阶段的重要标志。
完善制度应对金融风险挑战冲击
从国际形势看，当今世界面临百年未有之大变局，机遇与挑战并存。一方面，全球治理体系和国际秩序变革加速推进，世界新一轮科技革命和产业变革同我国经济优化升级交汇融合，我国正在加速推进更高水平的改革和更高层次的开放。随着全球投资者和境外金融机构的不断进入，中国金融市场的生态更加多元丰富。而另一方面，国际上贸易保护主义、单边主义抬头，经济全球化趋势放缓，世界经济增长不确定性及金融风险加大，行业发展面临更加复杂多变的国际环境。此时，稳步推进建立健全与国际接轨的市场经济体制，完善金融行业管理制度，形成国内法治与国际规则间的良性互动，维护多边贸易体制、遏制金融风险，以中国之“稳”应对世界之“变”，彰显了东方智慧和大国担当。
从国内形势看，我国正处于“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期, 供给侧结构性改革深入推进，新旧动能持续转换，社会经济逐步进入高质量发展“快车道”。党的十九届四中全会明确指出，“加强资本市场基础制度建设，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，有效防范化解金融风险。”这不仅是进一步提高资本形成效率，助力缓解实体经济融资难、融资贵问题，保护投资者合法权益，有效防控金融风险，促进资本市场更好地服务实体经济的内在要求，也是我们全面建成小康社会、开启全面建设社会主义现代化国家新征程的必经之路。
天下之势不盛则衰,天下之治不进则退。在百年未有之大变局中，要抓住发展机遇，打赢防范化解经济领域重大风险攻坚战，必须坚持和完善中国特色社会主义经济制度、推进金融市场管理水平和管理能力现代化。可以说，本次《办法》的出台恰逢其时，是我们运用制度威力应对金融风险挑战冲击的重要表现。
规范管理推进行业高质量发展
评级行业的规范发展对一国金融市场乃至金融体系的稳定和安全都具有重要战略意义。三十年来，我国信用评级行业作为债券市场重要的组成部分，完成了从无到有的突破，经历了从有到优的追赶，并正在进行从优到强的超越。当前，评级机构规模不断壮大、评级技术不断发展、评级结果更加趋于合理、社会认可度逐步提高，在金融市场运行中发挥着揭示信用风险、辅助市场定价、提高市场效率、改善融资环境等积极作用。但仍存在一些问题:在缺乏有效监管和约束下, 评级独立性不足，级别竞争和价格竞争等恶性竞争现象仍然存在；国内债券市场信用等级集中在较高级别,等级区分度不足,评级公信力尚需提升。随着信用评级行业对外开放的稳步扩大，以及“一带一路”的国际影响力不断增强，建立健全行业制度规范，补齐监管短板，成为推进我国信用评级行业高水平对外开放和高质量发展的迫切要求。
《办法》出台，树立了评级行业规范发展的统一标杆,构建了统一监管的制度框架，建立了市场化的约束机制，以事中、事后管理为重点，健全了符合管理实际的监管模式，明确了相关部门的监管权和各方法律责任，能够促进发挥信用评级在风险揭示和风险定价方面的作用，有助于改善企业融资环境，防范金融风险，构建公平有序的竞争环境，促进我国金融市场高质量发展和信用评级行业高水平对外开放。
高质量推进国有资本运营管理
中国国新成立于2010年12月，是一家在深化国资国企改革进程中应运而生的年轻央企。在国资委直接领导和支持下，中国国新于2016年初被确定为国有资本运营公司试点企业。
三年来，中国国新牢记初心使命，以建设具有全球竞争力的一流的综合性国有资本运营公司为目标，在国有资本授权经营、落实国家战略部署、服务国企改革发展、改革创新体制机制、探索不同所有制企业党建工作等方面进行了一系列积极探索，打造形成基金投资、金融服务、资产管理、股权运作、境外投资和央企专职外部董事服务保障“5+1”业务格局，在形成“以管资本为主加强国有资产监管、改革国有资产授权经营体质”可复制可推广的试点经验和模式上取得了新的突破。
今年4月，中国国新战略重组大公资信，以大公资信25年来积累的评级技术和数据为基础，创新资信评级模式，协助央企提升融资能力、管理信用风险，服务国企改革发展。同时，利用央企成熟规范的管理经验，培育创建服从服务于国家战略并具有世界影响力和话语权的民族品牌，维护国家金融市场稳定和经济安全，维护公平正义国际经济秩序，捍卫自由贸易和多边主义。
高标准创建世界一流评级机构
任重道远，行则必达。《办法》出台后，中国国新将全面贯彻落实文件精神，严格执行相关规定，在监管部门的指导下，完善大公资信治理架构，建立科学合理的运营模式，加大研发投入力度，加强内控体系建设，建立长效激励约束机制，确保大公资信独立、依法、合规开展评级业务，为客户提供更加优质专业的评级服务，实现合规、健康、可持续发展，为我国评级行业高质量发展做出积极贡献。作为大公资信的控股股东，重点把好“三道关”，积极支持“走出去”。
把好“合规关”，确保评级公正独立性。合规是评级机构的红线、底线、生命线。中国国新将协助大公资信及时更新利益冲突数据库，强化合规部门在项目立项阶段的冲突审查和全流程检查；支持大公资信独立执业，确保其评级结果不受控股股东、关联机构等第三方影响；监督大公资信建立有效内控机制，确保评级作业部门、评级人员的独立性；以党建为统领，提高大公资信领导班子、全体员工的政治站位，通过廉洁自律教育、签署廉洁从业承诺书、合规一票否决等方式杜绝“歪曲评级结果”等七大负面清单行为。
把好“质量关”，提供高质量评级服务。中国国新支持大公资信继续深入开展“评级质量提升行动”，充分利用大公资信积累的数据，优化评级方法和模型，加大新兴产业、小微企业评级技术创新研究，强化三级审核，及时调整融资主体信用评级，为解决脱实向虚、资金空转等问题提供决策支持。监督大公资信及时进行独立性信息、评级质量信息、评级信息来源、第三方尽职调查及结构化融资产品信息的披露工作，提高评级结果的社会认可度和参考性。
把好“风险关”，做好金融风险防范。推进大公资信优化、升级数字评级分析和预警系统，引入海量数据处理和智能审计等金融科技，加强金融科技与评级行业的深度融合，提升金融风险管理服务水平。一方面全面加强信用风险侦测和预警，及时、准确识别风险，切实防范系统性金融风险；另一方面区分债券、银行信贷、非标产品等违约重灾区与相对安全区域，加强区域性风险研究与监测，为投资人提供有效的风险预警。
中国国新将继续支持大公资信积极参与国际评级，加强与国际评级机构和监管的合作，对标国际评级标准，建立国际企业评级数据库，完善国际评级刻度，创建适应国际投资者需求的全球化评级体系，实现国际化发展。同时，以一流的技术和服务维护经济稳定和国家金融安全，服务国家“一带一路”战略实施，为更多的中国企业走出去争取国际评级话语权，为推动建设开放型世界经济、维护完善多边贸易体系、推进贸易投资自由化和便利化、构建海外利益保护和风险预警防范体系、构建人类命运共同体做出积极贡献。
(中国国新控股有限责任公司总会计师 刘学诗)
