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全球二手散货船受热捧

收藏 www.jctrans.com 2017-3-28 9:41:00 中国水运报

导读:过去两个月,波罗的海干散货综合运价指数(BDI)一路高歌猛进,至3月13日强势上涨至1099点,这一态势与业界对今年干散货市场好转的预期十分吻合。

  过去两个月,波罗的海干散货综合运价指数(BDI)一路高歌猛进,至3月13日强势上涨至1099点,这一态势与业界对今年干散货市场好转的预期十分吻合。与此同时,散货船市场也热闹起来,尤其是二手船市场更火,由于不少船东破产,低价的二手船比新船更有吸引力。

  沉寂已久的干散货船市场似乎终于迎来了反弹,BDI持续上扬。不过中船重工经济研究中心分析师谭松认为:“是否复苏还需继续观察,应该说,干散货船市场最坏的时刻已经过去,但最好的时候还没有来临。”目前来看,干散货船市场趋势性的复苏周期还没有出现,BDI后续有可能还会继续波动。

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  大宗商品需求渐旺 散货船市场回暖

  从2月14日的低点到3月10日,BDI累计涨幅达58.5%。其中,波罗的海好望角型散货船运价指数(BCI)上升111点,为1789点;波罗的海巴拿马型散货船运价指数(BPI)下降9点,为1211点;波罗的海超灵便型散货船运价指数(BSI)上升2点,为874点;波罗的海灵便型散货船运价指数(BHSI)上升4点,为495点。

  “BDI之所以上升,一方面是受中国春节假期结束因素的影响,项目开工率的回升为运价上扬提供了支撑,从历史上看,春节后BDI都会有季节性的上涨。”谭松解释说,另一方面,这与中国铁矿石需求的增长分不开,国内对大宗商品的需求增长带动了运价回升。

  在干散货海运量中,铁矿石占比约29%,煤炭占比23%,粮食占比10%,其他小宗散货占比约38%。其中,中国铁矿石海运量占世界总运量的71%,煤炭海运量占世界总量的17%,是运力回升最重要的驱动因素之一。从海关总署近日发布的数据来看,前2个月,我国进口铁矿石1.75亿吨,增加12.6%,进口均价为每吨532.1元,上涨83.7%;煤4261万吨,增加48.5%,进口均价为每吨640.7元,上涨1.1倍。

  受铁矿石、原油、煤等主要大宗商品进口量价齐升影响,运价大幅回升。据上海航运交易所统计,3月9日,中国北方至澳大利亚好望角型船往返航线航次期租(TCT)日租金为12667美元,较上期上涨26.7%。

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  比新船价格低 二手船获青睐

  运价的回暖,催生了大量定期期租交易。2月已有超过30艘好望角型散货船获得租约,几乎是前两个月获租船舶数量的两倍。

  同样回暖的还有干散货船新造船市场,如金海重工股份有限公司和德国Oldendorff公司签署了1艘18万吨散货船建造合同,和希腊Chartworld公司签署了4艘208000吨纽卡斯尔型散货船建造合同;江苏扬子江船业集团有限公司和韩国泛洋海运即将签订7艘62000载重吨敞舱口散货船建造合同等。

  不过,相比于订造新船,船东们似乎对购买二手船更感兴趣。据国际航运咨询公司德鲁里(Drewry)统计,今年1月,二手干散货船成交量达到85艘、6088万载重吨。“由于有的船东破产,二手船相对更便宜。”谭松解释说,这种情况是有利于干散货运市场的恢复,因为这是船队存量之间的竞争,而新造船会造成运力过剩。

  有业内人士称,干散货航运大周期复苏条件已经具备,2016年是干散货船市场本轮周期的底部,预计2017年BDI同比将上涨33%-63%,中长期上涨空间巨大。

  谭松的预期则更加谨慎:“相较以往,今年干散货船市场的表现将有所好转。从年平均值来说,今年全年BDI增幅有望维持在30%左右。”

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  短期向好还是长期复苏?

  干散货市场此时的向好似乎在重演去年的故事:去年春节期间,BDI曾跌至290点,创下了该指数编制发布30余年来的新低;但在此之后,BDI便开启了长达9个月的大反弹,并在去年11月18日涨至年内高峰1258点。

  究竟当前BDI的回升,是一如去年的短期性向好,还是已到达趋势性复苏的拐点?因为BDI目前已接近去年的高点。

  对此,市场观点出现分歧。德鲁里预测,由于供需缺口的收窄,预计干散货运输市场的收益从2017年起开始改善——需求以3%的健康速度稳步增长,而供应仅增加1%,这将使干散货运输领域再次成为吸引投资的“热土”。

  从供给端来看,发展中国家的煤炭需求、中国的钢铁消费量及淡水河谷的新项目,将带动市场需求回升。从需求端来看,作为将来交付指标的船队订单比,现正处于近10年的低点;受《压载水管理公约》实施带来的高报废率和较少的新造船订单影响,预计干散货船市场将在2017年增长1%。

  不过,部分航运企业负责人依然对未来的干散货船市场感到迷茫。“从我们自己的感觉来看,干散货船市场供需还尚未出现根本性改变。”江苏省一家国际航运公司负责人预计,“受世界经济复苏乏力影响,干散货船市场可能还得继续低迷2~3年。”

  山东省船舶工业行业协会副秘书周安昌说,目前船东整体上仍持观望态度,下单很谨慎,而且在当前的BDI水平下,航运公司要实现盈利也很困难,因此只能说是干散货船市场阶段性好转,但好日子还没真正到来。

  “如果BDI能回升到1200~1500点,倒可以被认为是干散货市场长期复苏的信号。”谭松表示,判断干散货船市场是否出现根本性复苏,主要看两个指标:一是全球船队增速,二是全球贸易量。

  但从现有表现来看,这两个指标的拐点还未到来。在干散货运力方面,据克拉克松研究公司统计,截至去年12月30日,全球干散货市场运力总计10868艘、7.94亿载重吨,较上月末增加约150万载重吨,继续保持低速增长;同时,国际贸易也依然疲软,世界贸易组织去年再次下调2016年世界贸易增速至1.7%,该增速是2009年以来的最低水平。

  在这种形势下,谭松提醒,当前船企应先尽量按期交付手持订单,唯有把风险降下来,才能为迎接市场复苏做好准备。

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